Opțiuni verticale spread. tranzactii cu optiuni

opțiuni verticale spread

Un astfel de scenariu presupune vanzarea sau cumpararea unei optiuni impreuna cu adoptarea unei pozitii compensatorii in contractul futures de baza.

secretele câștigării de bani mari pe internet

Scenariul este atractiv in cazul unor estimari de stabilitate a pretului futures, deoarece in acest scenariuo pozitie long futures nu este profitabila. Totusi, daca preturile scad, pierderile pot fi substantiale. Vanzarea unei optiuni put pe futures impreuna cu o pozitie short in acest contract futures este cunoscuta sub denumirea de vanzare put acoperita.

Calcul Spread - Cum Se Calculează Spread-ul

Scenariile optiuni sintetice Optiunile sintetice sunt create prin cumpararea unei optiuni call sau put impreuna cu o pozitie short sau long in contractul futures de baza. In general, optiunile sintetice sunt utilizate fie ca o modalitate eficienta de modificare a diagramei de risc-venit, aferenta unei pozitii speculative deja existente, fie ca un mod fixare a unui profit potential.

roboți de opțiuni binare olymptrade

Combinarea unei pozitii long put cu o pozitie long in contractul futures de baza, se numeste optiune sintetica long call. Ca efect, prin acest scenariu, speculatorul plaseaza un ordin de limitare a pierderii asupra pozitiei sale long futures. Limitarea pierderii poate fii, de asemeneautilizata pentru fixarea uniui profit potential. Scenarii de spread cu optiuni Operatiunile de spread cu optiuni reprezinta un mod de a specula modificarile relative ale preturilor.

Aceste scenarii presupun vanzarea si cumpararea simultana de optiuni diferite, avand drept rezultat un spread al pretului, ce se mareste sau se micsoreaza, in functie de nivelul activului de baza.

tranzactii cu optiuni

Un spread cu optiuni in care cele doua picioare ale spreadului respectiv optiunile de cumparate si vandute au preturile de exercitare diferite, dar aceeasi data de expirare se numeste spread vertical.

Un spread cu optiuni in care cele doua picioare au date de expirare diferite se numeste spread orizontal. Aceste denumiri deriva din modul de publicare a cotatiilor optiunilor; optiunile ce difera doar prin nivelul pretului de exercitare sunt listate vertical, in timp ce optiunile cu data de expirare diferite, dar avand celelalte elemente identice, sunt listate orizontal.

Un hibrid al acestor doua tipuri il reprezinta spread-ul diagonal, in care picioarele spreadului au atat preturi de exercitare diferite, cat si date de expirare diferite. Datorita faptului ca un spread poate fi format printr-o pozitie long si una short asupra oricaror doua optiuni, avand acelasi activ de opțiuni verticale spread practica numarul si varietatea spread-urilor cu optiuni sunt aproape nelimitate.

La randul lor, spread-urile verticale pot fi grupate in spread-uri de de tipul I si de tipul II. Astfel, un spread vertical call de tipul I este creat prin cumpararea optiunii call cu pretul de exercitare relativ mai mic si si vanzarea optiunii call cu pretul de exercitare relativ mai mare.

Venitul obtinut ca urmare a primei incasate din vanzarea optiunii cu pretul opțiuni verticale spread exercitare mai mareva reduce partial costul cumpararii celeilalte optiuni call; totusi, pentru initierea acestui spread, este necesara o investitie cash egala cu diferenta dintre primele celor doua optiuni.

Iron Condor Options Trading Strategy - Best Explanation

Acest spread este deseori preferat fata de strategiile simple long call sau long futuresfiind mai ieftin decit prima dintre acestea si avand o pierdere maxima potentiala limitata, opțiuni verticale spread de cea opțiuni verticale spread urma. In mod similar, un spread vertical put de tipul I este creat prin cumpararea de optiuni put cu pretul de exercitare relativ mai mic si vanzarea optiuii put cu pretul de exercitare relativ mai mare, ambele optiuni avand aceeasi data de expirare.

Ca si in cazul spreadului vertical call, profitul si pierderea potentiala sunt limitae.

Informații document

Diferenta consta in faptul ca opțiuni verticale spread call determina un credit net. Astfel, un spread put vertical poate deveni profitabil si in cazul in pretul futures ramane constant. Spreadurile de tipul II determina obtinerea unui profit atunci cand preturile activelor de baza inregistreaza o scadere pe parcursul perioadei ramase pana la expirarea optiunilor; astfel de spreaduri se realizeaza prin vanzarea optiunii cu pretul de exercitare mai mic si cumpararea celei cu pretul de exercitare mai 8 inaltambele picioare ale spreadului avand aceeasi data de expirare.

Astfel, un spread vertical call de tip II este creat prin cumpararea optiunii call cu pretul de exercitare relativ mai mare si vanzarea optiunii calll cu pretul de exercitare relativ mai mic. Profitul maxim al acestei pozitii va fi egal opțiuni verticale spread prima neta incasata, respectiv, diferenta dintre prima optiunii call vandute si prima optiunii call cumparate.

Pierderea maxima, in cazul cresterii pretului futures, va fi egal cu diferenta dintre cele doua preturi de exercitare minus creditul net, iar pragul de rentabilitate va fi egal cu pretul de exercitare cel mai inalt minus creditul net.

Încărcat de

Operatiunile futures sintetice. Acestea reprezinta substituente ale pozitiilor simple long sau short futures. Pozitiile futures sintetice presupun costuri mai scazute ale tranzactiilor opțiuni verticale spread un sistem de aplicare a marjelor mai avantajos pentru investitor, devenind astfel mai atractiv in raport cu pozitiile simple.

O pozitie long stradle este creata prin cumpararea simultana unui numar egal de optiuni call si put, avand acelasi pret de exercitare si aceeasi data de expirare.

Operatiunea se va incheia cu un profit pentru initiator, daca pretul futures se va modifica semnificativ: daca pretul scade, operatiunea put se opțiuni verticale spread incheia cu profit, iar daca pretul cresteoperatiunea call va aduce profit.

Opțiuni verticale spread masura in care marimea acestui profit depaseste costul total al initierii pozitiei long stradle, investitorul va incasa un profit net. Profitul potential al acestei pozitii este nelimitat, iar pierderea maxima este limitata la prima totala platita. Aceasta pierdere va fi suportata in cazul in care, la expirare, pretul futures va fi egal cu pretul de exercitare al optiunilor.

Un investitor ce se bazeaza pe estimari care prevad stabilitatea preturilor, poate initia o pozitie short stradle.

tranzacționând roboți de la zero

Aceasta pozitie este creata prin vanzarea simultana a unui numar egal de optiuni call si putavand aceeasi data de expirare. Daca pretul futures la expirare va fi egal cu pretul de exercitare si de aceeasi data de expirare. Daca pretul futures de opțiuni verticale spread va fi egal cu pretul de exercitare, ambele vor optiuni vor fi neexecutate, profitul initiatorului reprezentand prima totala incasata din vanzarea optiunilor.

In cazul in care pretul futures va creste sau scadea semnificativ, pierderea potentiala este, insa, limitata. Operatiuni strangle O operatiune strangle este, in esenta, o operatiune stradle, in care call si put nu au acelasi pret de exercitare. Pozitia long stradle are ca scop obtinerea de profitca urmare a fluctuatiilor pretului 10 futures, opțiuni verticale spread pozitia short urmareste fructificarea scaderii valorii- timp a optiunilor, in cazul in care pretul futures ramane constant.

Tranzacționarea cu spread spread

Criterii de identificare ale optiunilor privind luarea deciziilor Un prim criteriu il opțiuni verticale spread componentele optiuni. Dupa dreptul acordat optiunile stim ca sint de doua feluri: call si put. Optiunea call acorda cumparatorului dreptul de a cumpara activul de baza. In optiune se specifica pretul de exercitare la care activul poate fi cumparat la scadenta optiunii, sau inaintea acesteia, opțiuni verticale spread un pret de exercitare specificat. O optiune put acorda cumparatorului dreptul de a vinde activul de baza la scadenta optiunii sau inaintea acestuiala un pret specificat.

Un al doilea criteriu il reprezinta valoarea unei optiuni care are doua componente : valoarea intrinseca si valoarea timp.

Optiuni pe indicii bursieri

Valoarea intrinseca este determinata de relatia dintre opțiuni verticale spread curent al activului de baza. Valoarea timp reflecta potentialul optiunii de a castiga valoarea intrinseca pe parcursul duratei de viata si se calculeaza ca diferenta intre prima curenta a optiunii si valoarea sa intrinseca. Considerand celelalte variabile egale, cu cat perioada de timp ramasa pana la expirarea optiunii este mai indelungata, cu atat si prima optiunii va fi mai mare, probabilitatea ca pretul activului de baza sa atinga un nivel la care exercitarea optiunii este profitabila, fiind mai mare.

strategie de tranzacționare pentru opțiuni binare 30 de minute

Un al treilea criteriu il reprezinta clasa acesteia. Optiunile de acelasi tip, deci put sau call, care au aceeasi data opțiuni verticale spread expirare fac parte din aceeasi opțiuni verticale spread.

DAX30, cel mai dorit indice CFD cu cele mai bune spread-uri (Ianuarie 2021).

Seria optiunii reprezinta cel de-al patrulea criteriu de individualizare a unei optiuni privind luarea deciziilor. Optiunile din aceeasi clasa, cu acelasi pret de exercitare formeaza o serie de optiuni. Strategii decizionale pe piata tranzactiilor cu optiuni Strategii de hedging Comerciantii ce incheie tranzactii futures in scopul de hedging, urmaresc fixarea pretului la un anumit nivel, pentru o data viitoare In contrast cu acestia ,cei ce tranzactioneza optiuni in scop de hedging, urmaresc stabilirea unui prag in evolutia opțiuni verticale spread a pretului.

Astfel, un hedger in tranzactiile futures, isi asuma o pozitie futures opusa pozitiei sale existente pe piata fizica piata spotin speranta compensarii oricarei pierderi aferente pietei fizice cu un profit al pozitiei futures.

Un hedger in operatiunile cu optiuni, poate stabili un prag inferior in evolutia pretului opțiuni verticale spread o pozitiwe long put in optiuni put calin acelasi timp avand si posibiltatea inregistrarii unui profit, ca urmare a modificarilor favorabile de pret. Majoritatea scenariilor prezentate anterior nu pot fi folosite si in scop de hedging. Ca exemplu, pentru acoperirea riscului de crestere a pretului poate fi adoptata una dintre urmatoarele strategii: pozitie long futures, pozitie long call, pozitie long spread call, pozitie shortput.

Asevedeași